Le First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) est-il un ETF solide en ce moment ?

Faisant ses débuts le 08/05/2007, le fonds négocié en bourse à bêta intelligent First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) offre aux investisseurs une large exposition à la catégorie des ETF technologiques du marché.

Que sont les ETF Smart Beta ?

L'industrie des ETF a traditionnellement été dominée par des produits basés sur des indices pondérés par la capitalisation boursière qui sont conçus pour représenter le marché ou un segment particulier du marché.

Étant donné que les indices pondérés en fonction de la capitalisation boursière offrent un moyen peu coûteux, pratique et transparent de reproduire les rendements du marché, ils conviennent parfaitement aux investisseurs qui croient en l'efficacité du marché.

Cependant, certains investisseurs croient en la possibilité de battre le marché grâce à une sélection de titres exceptionnelle et choisissent un autre type de fonds qui suit les stratégies non pondérées selon la capitalisation : le bêta intelligent.

En tentant de choisir des actions qui ont une meilleure chance de performance risque-rendement, les indices non pondérés selon la capitalisation sont basés sur certaines caractéristiques fondamentales, ou une combinaison de celles-ci.

Bien que cet espace offre un certain nombre de choix aux investisseurs, y compris les méthodologies les plus simples de pondération égale, de pondération fondamentale et de pondération basée sur la volatilité/momentum, toutes ces stratégies n'ont pas été en mesure de fournir des résultats supérieurs.

Commanditaire du fonds et indice

Le fonds est géré par First Trust Advisors. FXL a été en mesure d'amasser des actifs de plus de 1,12 milliard de dollars, ce qui en fait l'un des plus grands ETF des ETF technologiques. Ce fonds particulier cherche à égaler la performance de l'indice StrataQuant Technology avant les frais et dépenses.

L'indice StrataQuant Technology est un indice modifié pondéré en dollars égaux conçu par l'AMEX pour identifier et sélectionner objectivement les actions de l'indice Russell 1000 susceptibles de générer un alpha positif par rapport aux indices de style passif traditionnels grâce à l'utilisation de la méthodologie de sélection AlphaDEX.

Coût et autres dépenses

Étant donné que les fonds moins chers ont tendance à produire de meilleurs résultats que les fonds plus chers, en supposant que tous les autres facteurs restent égaux, il est important que les investisseurs prêtent attention au ratio des frais d'un ETF.

À égalité avec la plupart des produits homologues dans l'espace, cet ETF a des dépenses d'exploitation annuelles de 0,61 %.

Son rendement en dividendes sur 12 mois s'élève à 0,25 %.

Exposition sectorielle et principales participations

La plupart des ETF sont des produits très transparents et divulguent leurs avoirs quotidiennement. Les ETF offrent également une exposition diversifiée, ce qui minimise le risque d'une action unique, bien qu'il soit toujours important pour les investisseurs de rechercher les avoirs d'un fonds.

Représentant 82,60 % du portefeuille, le fonds a la plus forte allocation au secteur des technologies de l'information ; Les industriels et les télécoms complètent le trio de tête.

En tenant compte des avoirs individuels, Meta Platforms Inc. (classe A) (META) représente environ 2,61 % de l'actif total du fonds, suivi de Cirrus Logic, Inc. (CRUS) et Skyworks Solutions, Inc. (SWKS).

Ses 10 principales participations représentent environ 19,34 % du total des actifs sous gestion de FXL.

Performances et risques

L'ETF a ajouté environ 19,06 % et est en hausse d'environ 4,51 % jusqu'à présent cette année et au cours de la dernière année (au 06/09/2023), respectivement. FXL s'est échangé entre 84,85 $ et 109,45 $ au cours de cette dernière période de 52 semaines.

L'ETF a un bêta de 1,18 et un écart type de 26,87 % pour la période de trois ans, ce qui en fait un choix à risque moyen dans l'espace. Avec environ 100 participations, il diversifie efficacement les risques spécifiques à l'entreprise.

Alternatives

Le FNB First Trust Technology AlphaDEX est une excellente option pour les investisseurs qui cherchent à surperformer le segment des FNB technologiques du marché. Il existe d'autres ETF dans l'espace que les investisseurs pourraient également envisager.

Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) suit l'indice Technology Select Sector Index et le Vanguard Information Technology ETF (VGT) suit l'indice MSCI US Investable Market Information Technology 25/50. Technology Select Sector SPDR ETF a 47,15 milliards de dollars d'actifs, Vanguard Information Technology ETF a 51,07 milliards de dollars. XLK a un ratio de dépenses de 0,10 % et VGT facture 0,10 %.

Les investisseurs à la recherche d'options moins chères et à faible risque devraient envisager les ETF traditionnels pondérés en fonction de la capitalisation boursière qui visent à égaler les rendements des ETF technologiques.

Conclusion

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First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) : rapports de recherche sur les ETF

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

Cirrus Logic, Inc. (CRUS) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

Technologie Select Sector SPDR ETF (XLK): Rapports de recherche ETF

Vanguard Information Technology ETF (VGT): Rapports de recherche ETF

Meta Platforms, Inc. (META) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

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